上证报中国证券网讯(记者邓贞)人工智能、生物医药、集成电路是上海着力发展的三大先导产业。上海的各类政府投资基金为上海三大先导产业发展提供了资金等方面的大力支持，推动上海科创中心建设向纵深突破，为产业经济社会发展提供动能。
上海金浦投资管理有限公司(以下简称“上海金浦投资”)是上海国际集团下属的私募股权投资基金的管理人，近年来根据集团的发展战略和要求，围绕上海市的三大先导产业进行投资。近日，上海金浦投资总裁高立新接受上海证券报记者专访，分享上海金浦投资在赛道选择、投后赋能，以及应对市场变化等方面的经验。
关注国产替代
“上海金浦投资投资的赛道大多以聚焦国内市场的行业为主金鼎配资 ，这样的布局使得我们在面对外部环境变化时，能够相对稳定地发展。从2020年开始，上海金浦投资在投资方向上就更加关注国产替代的项目。”高立新说。
在具体的投资实践中，上海金浦投资不仅关注企业的当前业绩和市场表现，更注重企业的技术创新能力和长期发展潜力。通过对大量早期创新型企业的投资，上海金浦投资为这些企业提供了资金支持和资源对接，助力其在激烈的市场竞争中脱颖而出。例如，在半导体领域中，上海金浦投资的多个投资项目在技术研发和市场拓展方面取得了显著成果，特别是在半导体设备制造领域方面，为我国半导体产业的自主可控发展贡献了力量。
“我们倡导投早投小投高投硬，关注那些具有高成长潜力的早期创新型企业，通过资本的早期介入和赋能，帮助企业成长壮大、对冲国际风险。”高立新表示，随着越来越多的机构关注早期项目投资，也出现了一些A轮泡沫、B轮融资难等问题。这些问题是当前创投行业竞争激烈的一种表现。他表示，上海金浦投资将坚守长期主义价值观，不追逐短期风口，而是从企业的创新源头出发，挖掘真正具有核心竞争力的好项目、好技术、好团队。
为了更好地把握未来产业的投资机遇，上海金浦投资还成立了上海金浦研究院，汇聚了国内众多专家学者和自身团队的智慧力量。“我们不仅要研究当下的科技创新热点，更要将眼光放长远，关注未来3到5年有可能成长为未来产业或创新产业（300832）的领域，如量子计算、核聚变、具身智能、人工智能、深空探测、低空经济等。”高立新说。
高立新认为，在这些前沿领域，虽然目前相关技术和企业可能还处于较为早期的阶段，风险相对较高，但上海金浦投资凭借其专业的眼光和前瞻性判断，看到了其中巨大的发展潜力。通过资本投入和全方位的投后赋能，上海金浦投资助力这些初创型企业实现从0到1的转化金鼎配资 ，陪伴企业共同成长。
高立新深知，投资早期企业是一项艰巨而富有挑战性的任务，需要投入大量的精力和资源进行全方位的保姆式服务。“这个过程非常艰苦，九死一生，但我们认为只有这样，才能在未来抢占市场先机，否则等到风潮涌起时再跟投，又会陷入高位接盘的困境。”
“三分投资，七分管理”
投资只是起点，投后管理才是关键。高立新说：“我们一直秉承一个理念，特别是早期的项目，三分投资，七分管理，更注重投后管理，通过投后管理来提升企业的价值。”为此，上海金浦投资组建了专业的投后管理团队，制定了详细的投后管理策略，根据不同项目的特点，分门别类地提供精准的投后服务。
他表示，一是在品牌提升方面，上海金浦投资凭借自身在行业内的良好声誉和广泛影响力，为被投企业背书，提升企业的品牌知名度和市场认可度。二是在法人治理结构完善上，上海金浦投资协助企业建立健全现代企业制度，优化公司治理结构，规范企业的运营管理和决策机制，为企业长期稳定发展奠定坚实基础。
“上海金浦投资还积极为被投企业对接资源，帮助其拓展市场渠道、引入战略合作伙伴、招聘优秀人才等。”高立新介绍，在投后赋能的过程中，公司将重点放在被投企业的薄弱环节上下功夫：例如，大量被投企业存在人才队伍建设的短板，上海金浦投资就通过各种途径协助企业寻找物色合适的优秀人才，协助企业进行再融资、推动企业融资上市过程中，上海金浦投资凭借其丰富的资本运作经验和广泛的人脉资源，为企业提供专业的上市辅导和咨询服务，协助企业制定合理的上市规划，协调与中介机构的相关工作，全力推动企业的上市进程、并购重组等工作。
近年来，尽管资本市场环境复杂多变，但上海金浦投资通过强化投后管理，依然取得了显著的成绩。高立新介绍，2023年很多拟上市企业暂缓上市之后，上海金浦投资转而围绕企业的投后管理，做了大量的工作，专门成立了投后管理团队，制定了投后管理的办法，分项目施策，根据不同的项目特点，制定不同的投后管理和退出策略。
面对市场的不确定性，上海金浦投资在退出策略上也进行了灵活调整。高立新表示，传统的IPO退出方式受到市场环境的影响较大金鼎配资 ，因此金浦投资采取了多种退出方式相结合的策略。一方面，上海金浦投资通过帮助企业进行再融资，在企业估值提升的过程中，有序退出部分本金或利润，降低投资成本，实现收益的稳定增长。另一方面，对于一些比较成熟的优质项目，上海金浦投资采取并购、重组、借壳等方式，实现投资项目的有序退出和流动性。
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